FXのチャート分析を始めると、ローソク足や移動平均線だけでは「今の相場、行きすぎじゃない？」という判断が難しいと感じるはず。そんなときに頼りになるのが、RSIとMACDというオシレーター系の指標だ。
この2つは世界中のトレーダーが愛用する定番ツール。RSIで「買われすぎ・売られすぎ」を数字で把握し、MACDでトレンドの転換点をいち早くキャッチする。使い方はシンプルなのに、組み合わせると驚くほど分析の精度が上がる。
この記事では、RSIとMACDそれぞれの基本から、実践的な使い方、そして2つを組み合わせた売買判断まで一気に解説する。
オシレーター系指標とは
まず「オシレーター」の意味を押さえよう。英語で「振り子」を意味する言葉で、相場が買われすぎか売られすぎかを数値で示す指標の総称だ。
チャート上のローソク足の下に、別枠で表示されるのが特徴。移動平均線のように価格そのものを追うのではなく、「今の勢いがどれくらい過熱しているか」を測る体温計のようなもの、とイメージしてほしい。
代表格がRSIとMACD。この2つをマスターするだけで、初心者のチャート分析は大きくレベルアップする。
RSI（相対力指数）の基本
RSIは「Relative Strength Index」の略。日本語では「相対力指数」と呼ぶ。1978年にアメリカのテクニカルアナリスト、J.W.ワイルダーが考案した歴史ある指標だ。
一定期間の値上がり幅と値下がり幅を比べて、0〜100%の数値で「今の相場がどれだけ買い（売り）に傾いているか」を示す。計算式はFX会社のツールが自動でやってくれるので、覚える必要はない。
大事なのは「数字の読み方」だ。
RSIの3つの読み方
① 70%以上＝買われすぎ、30%以下＝売られすぎ
最も基本的な使い方。RSIが70%を超えたら「そろそろ上昇が一服するかも」、30%を下回ったら「そろそろ下落が止まるかも」と判断する。レンジ相場（一定の値幅で上下を繰り返す相場）で特に有効だ。
たとえば米ドル/円がしばらく横ばいで推移しているとき、RSIが75%に達したら「売り」を検討し、28%まで下がったら「買い」を検討する。相場の7割はレンジだから、この読み方だけでもかなり使える。
② 50%ラインで上昇・下降トレンドを判断
RSIが50%より上で推移していれば上昇の勢いが優勢、50%より下なら下降の勢いが優勢。シンプルだが、今の相場の方向感をざっくりつかむのに役立つ。
50%を下から上に抜ければ上昇トレンド入りの兆し、上から下に割り込めば下降トレンド入りの兆し。移動平均線より早くトレンドの変化を感じ取れることがある。
③ ダイバージェンスでトレンド転換を先読み
これは少し上級テクニック。価格が高値を更新しているのにRSIは前回の高値を超えていない、という「逆行現象」をダイバージェンスと呼ぶ。
上昇トレンド中にこれが起きたら「買いの勢いが弱まっている」サイン。トレンド転換の予兆として注目される。逆に、価格が安値を更新しているのにRSIが切り上がっていれば、下落の勢いが衰えているサインだ。
RSIの弱点
万能に見えるRSIだが、強いトレンドが発生している相場では機能しにくい。70%を超えたから「売り」と思ったのに、80%、90%とそのまま上がり続けるケースがある。これが「ダマシ」だ。
RSIはレンジ相場で真価を発揮する指標だと覚えておこう。トレンド相場でRSI単体を根拠に逆張りするのは危険だ。
RSIのおすすめ設定
期間は14日（14本）が標準。ワイルダー自身が推奨した数値で、まず最初はこれで問題ない。短くすると反応が敏感になるがダマシが増え、長くすると安定するが遅くなる。慣れてきたら自分のスタイルに合わせて調整しよう。
MACD（マックディー）の基本
MACDは「Moving Average Convergence Divergence」の略。日本語では「移動平均収束拡散法」という長い名前がつくが、読み方は「マックディー」。1970年代にジェラルド・アペルが開発した。
簡単にいえば、短期の移動平均線と長期の移動平均線の「差」をグラフ化したもの。2本の線が近づいたり離れたりする動きから、トレンドの発生や転換を読み取る。
MACDは3つのパーツで構成される。
MACD線：短期EMA（12日）と長期EMA（26日）の差。トレンドの方向を示す主役。
シグナル線：MACD線の移動平均（9日）。MACD線の動きを滑らかにした補助線。
ヒストグラム：MACD線とシグナル線の差を棒グラフにしたもの。トレンドの勢いが視覚的にわかる。
EMA（指数平滑移動平均線）とは、直近の値動きにより大きな比重を置く移動平均線のこと。通常の移動平均線（SMA）より相場の変化に敏感に反応するのが特徴だ。
MACDの3つの読み方
① ゴールデンクロス＝買い、デッドクロス＝売り
MACDの最も基本的な売買サイン。MACD線がシグナル線を下から上に突き抜ける「ゴールデンクロス」は買いのサイン。逆に上から下に突き抜ける「デッドクロス」は売りのサイン。
ポイントはクロスの角度。2本の線が鋭角に交差するほど信頼度が高い。また、ゼロラインから離れた位置で起きたクロスほど、大きなトレンドにつながりやすい。
② ゼロラインとの位置関係でトレンドを判断
MACD線とシグナル線がゼロラインより上にあれば上昇トレンド、下にあれば下降トレンドと判断できる。ゼロラインを上抜ければ上昇トレンドの継続を示唆し、下抜ければ下降トレンドの継続を示唆する。
上昇トレンド中はゴールデンクロスのみで買い、下降トレンド中はデッドクロスのみで売り。トレンドに逆らわない「順張り」を意識すると勝率が上がる。
③ ヒストグラムでクロスを先読み
ヒストグラムがマイナス圏で縮小し始めたら「ゴールデンクロスが近い」。プラス圏で縮小し始めたら「デッドクロスが近い」。ヒストグラムがゼロになった瞬間が、まさにクロスが発生したタイミングだ。
クロスを待ってからエントリーすると遅れることがある。ヒストグラムの変化を先に見ておけば、準備ができる。
MACDの弱点
MACDはトレンド相場で力を発揮する一方、レンジ相場では使いものにならない。値動きが小さいとMACD線とシグナル線がもつれ合い、ゴールデンクロスとデッドクロスが頻発してダマシだらけになる。
また、移動平均線がベースなので、急激な相場変動には反応が遅れることがある。経済指標の発表直後のような急変動には対応しきれない。
MACDのおすすめ設定
短期EMA：12、長期EMA：26、シグナル：9が世界標準。どのFX会社のツールでもこの設定がデフォルトになっている。まずはこのまま使おう。
RSIとMACDを組み合わせる
ここまで読んで気づいた人もいるだろう。RSIはレンジ相場に強くトレンド相場に弱い。MACDはトレンド相場に強くレンジ相場に弱い。正反対の特性を持っている。
だからこの2つを組み合わせると、お互いの弱点を補い合える。実際にプロトレーダーの間でも「RSI×MACD」は鉄板の組み合わせだ。
実践：2つを使った売買判断の手順
買いエントリーの場合
手順1：RSIが30%付近まで下落し「売られすぎ」を確認する。 手順2：その後、MACDでゴールデンクロスが発生するのを待つ。 手順3：両方のサインが揃ったら買いエントリー。
RSIの「売られすぎ」だけでは、まだ下がり続ける可能性がある。MACDのゴールデンクロスで「実際に反転が始まった」ことを確認してから入る。RSIが先行シグナル、MACDが確認シグナル、という役割分担だ。
売りエントリーの場合
手順1：RSIが70%付近まで上昇し「買われすぎ」を確認する。 手順2：MACDでデッドクロスが発生するのを待つ。 手順3：両方のサインが揃ったら売りエントリー。
1つの指標だけで判断しない
RSIが70%を超えたからといってすぐに売る、MACDがクロスしたからすぐに入る、というのは危険だ。1つの指標だけで判断すると、ダマシに引っかかる確率が上がる。
2つの指標のサインが一致したときだけエントリーする。これだけでトレードの精度は格段に上がる。チャンスは減るが、無駄な負けも大きく減る。
よくある質問
Q. RSIとMACDのどちらを先に覚えるべき？ RSIから始めるのがおすすめだ。「70%以上で売り・30%以下で買い」というシンプルなルールから入れるので、初心者でも迷いにくい。RSIに慣れたらMACDを追加して、2つの組み合わせに進もう。
Q. RSIの期間設定は変えた方がいい？ 最初は14のままでいい。スキャルピング（超短期取引）をするなら9に短縮する人もいるが、設定をいじるのは基本を十分に理解してからでも遅くない。
Q. MACDのゴールデンクロスはどのくらい信頼できる？ レンジ相場ではダマシが多いが、明確なトレンドが出ている場面ではかなり有効だ。ゼロラインから離れた位置で、鋭角にクロスするほど信頼度は高い。迷ったらヒストグラムの変化も一緒にチェックしよう。
RSIとMACDの読み方がわかったら、デモトレードで実際にチャートに表示して動きを観察してみよう。最初は「サインが出たけどエントリーしない」練習から始めるのがコツ。サインの精度を目で確認してから、実際の売買に移すと失敗が減る。 FX白熱教室のデモトレードガイドはこちら →