FXのチャートを開いたとき、色とりどりの線やグラフに圧倒された経験はないでしょうか。でも安心してください。テクニカル分析は、覚える順番さえ間違えなければ初心者でも使いこなせます。この記事では「チャートの読み方」と「最初に覚えるべき指標」を、実践的な手順で解説します。
テクニカル分析とは？チャートで値動きを読む技術
テクニカル分析とは、過去の値動きのパターンから将来の動きを予測する方法です。
天気予報に近い考え方です。過去の気象データから「明日は雨の確率が高い」と判断するように、チャートの形から「ここから上がりやすい」「そろそろ反転しそう」と見当をつけます。100%当たるわけではありませんが、準備なしで相場に挑むより圧倒的に有利になります。
FXの分析にはもう一つ「ファンダメンタルズ分析」があります。経済指標や金融政策から大きな方向性を読む手法で、中長期のトレンド把握に向いています。一方テクニカル分析は、チャートさえあればすぐに使えます。短期から中期まで幅広いトレードに対応でき、初心者が最初に学ぶ分析手法として最適です。
チャートの読み方：ローソク足と時間足
チャートを読むには、まず「ローソク足」と「時間足」の2つを理解しましょう。
ローソク足は値動きの「要約」
ローソク足は、一定期間の始値・終値・高値・安値の4つの価格を1本の棒にまとめたものです。世界中のトレーダーが使っています。
終値が始値より高ければ「陽線」（買いが優勢）、低ければ「陰線」（売りが優勢）です。実体（太い部分）が長いほど勢いが強く、ヒゲ（細い線）が長いほど一度は押し戻されたことを示します。ローソク足1本だけで、その時間帯の攻防が読み取れます。
時間足は「地図の縮尺」
チャートには1分足から月足まで、さまざまな時間足があります。これは地図の縮尺と同じです。月足や週足は「日本地図」で大きな流れをつかむものです。5分足や15分足は「住宅地図」で細かいポイントを確認するものです。
大事なのは必ず長い時間足から見ることです。いきなり5分足だけを見てトレードすると、大きな下降トレンドの中で買ってしまうような事故が起きます。日足で全体の流れを確認し、そこから1時間足、15分足と絞り込んでいきます。この手順は「マルチタイムフレーム分析」と呼ばれ、プロも必ず実践しています。
| トレードスタイル | メインで見る足 | トレンド確認の足 |
|---|---|---|
| スキャルピング | 1分〜5分足 | 15分〜1時間足 |
| デイトレード | 15分〜1時間足 | 4時間〜日足 |
| スイングトレード | 4時間〜日足 | 週足〜月足 |
テクニカル指標は「2種類」だけ覚えればいい
テクニカル指標は数十種類ありますが、大きく分けると2種類しかありません。
トレンド系：相場の方向を見る
「今、上昇トレンドなのか、下降トレンドなのか」を判断する指標です。代表格は移動平均線です。一定期間の終値の平均を線でつないだもので、右肩上がりなら上昇トレンド、右肩下がりなら下降トレンドです。短期線が長期線を下から上に突き抜ける「ゴールデンクロス」は買いシグナル、逆の「デッドクロス」は売りシグナルとして使います。
初心者はまず日足チャートに短期（5日）・中期（25日）・長期（75日）の3本を表示してみましょう。上から短期→中期→長期の順に並んでいれば、きれいな上昇トレンドです。
オシレーター系：過熱感を見る
「買われすぎか、売られすぎか」を判断する指標です。代表格はRSIです。0〜100%の数値で表され、一般的に70%以上で買われすぎ、30%以下で売られすぎと判断します。
もう一つの定番がMACDです。2本の線のクロスでトレンド転換を捉えます。移動平均線より反応が早く、売買タイミングの判断に重宝します。
ポイントは、トレンド系とオシレーター系を組み合わせて使うことです。移動平均線で「上昇トレンド」を確認し、RSIで「売られすぎ（押し目）」のタイミングを待ってエントリーします。この組み合わせだけで、根拠のあるトレードが組み立てられます。
まず相場を3つに分けることから始めましょう
多くの初心者がいきなりインジケーターの設定に走りますが、順番が逆です。テクニカル分析で最初にやるべきことは、相場の状態を見分けることです。
相場は3つしかありません。上昇トレンド、下降トレンド、レンジ（横ばい）です。そして相場全体の約8割はレンジで、トレンドが出ている時間は約2割です。この事実を知っているだけで、無駄なエントリーを大幅に減らせます。
実践の手順はこうです。
- 日足チャートを開いて相場を分類します。 高値と安値が切り上がっていれば上昇トレンド、切り下がっていれば下降トレンド、横ばいならレンジです
- トレンドが出ていれば、トレンド系指標で方向を確認します。 移動平均線の並び順や傾きをチェックします
- オシレーター系で売買タイミングを絞ります。 トレンド方向への押し目・戻りをRSIやMACDで待ちます
この3ステップを守るだけで、「なんとなく」のトレードから卒業できます。
テクニカル分析の落とし穴「ダマシ」
テクニカル分析で避けて通れないのが「ダマシ」です。買いサインが出たのに下がる、売りサインなのに上がる。こうした「嘘のシグナル」は必ず起きます。
ダマシが発生しやすい場面には傾向があります。レンジ相場で移動平均線のクロスが出たとき、経済指標の発表直後、相場の方向感がないときなどです。
対策は3つあります。①1つの指標だけで判断しません。トレンド系とオシレーター系、最低2つの指標が同じ方向を示したときだけエントリーします。②長い時間足のトレンドに逆らいません。短期足で買いサインが出ても、日足が下降トレンドなら見送ります。③経済指標の発表スケジュールを事前に確認します。発表前後はテクニカル分析が機能しにくくなります。
「ダマシがある＝テクニカル分析は使えない」わけではありません。ダマシを想定してリスク管理するのが、テクニカル分析を使いこなすということです。
よくある質問
Q. テクニカル分析とファンダメンタルズ分析、どちらを先に学ぶべき？
テクニカル分析から始めましょう。チャートを読めれば、どの通貨ペアでもどの時間帯でも分析できます。ファンダメンタルズ分析は経済や金融の知識が必要で習得に時間がかかるため、テクニカルの基礎を固めてから併用するのが効率的です。
Q. テクニカル指標はたくさん表示したほうがいい？
逆です。指標を増やしすぎると、サインが矛盾して判断できなくなります。トレンド系から1つ、オシレーター系から1つ、合計2〜3個で十分です。まずは移動平均線とRSIの2つから始めてみましょう。
Q. テクニカル分析は短期トレード専用？
いいえ。時間足を変えればスイングトレードや長期投資にも使えます。月足・週足で大きなトレンドを読むのも立派なテクニカル分析です。ただし長期になるほどファンダメンタルズの影響が大きくなるため、両方を併用するのが望ましいです。
テクニカル分析は、実際にチャートを触って初めて身につきます。まずはデモトレードで移動平均線とRSIを表示し、相場の分類から始めてみましょう。